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PRODUÇÃO TEXTUAL EMPRESA XKW S/A - CIÊNCIAS CONTÁBEIS (7/8 SEMESTRE)
A proposta de Produção Textual Interdisciplinar em Grupo (PTG) terá como temática o caso da “Empresa XKW S/A”. Escolhemos esta temática para possibilitar a aprendizagem interdisciplinar dos conteúdos desenvolvidos nas disciplinas desse semestre.
No final deste manual, constam todas as informações necessárias para a construção do trabalho em grupo. Faça uma leitura na integra e observe todos as normas e orientações para que o desenvolvimento do trabalho seja satisfatório e possa atender todas as solicitações que a atividade exige.
Se houver qualquer dúvida no desenvolvimento deste trabalho, sempre recorra as instruções aqui presentes, bem como, acione o seu tutor a distância para que ele possa auxiliá-lo da melhor forma possível.
Para atingir os objetivos desta produção textual, vocês deverão seguir as instruções voltadas à elaboração do trabalho disponibilizadas ao longo do semestre, sob a orientação do Tutor a Distância, considerando as disciplinas norteadoras. A participação na consecução da proposta é fundamental para que haja o pleno desenvolvimento de competências e habilidades requeridas em sua atuação profissional. Nessa produção textual deverá então ser considerada a seguinte problemática: “Caso: avaliação da proposta de Joint Venture entre a empresa XKW e uma empresa Japonesa” apresentada na sequência.
SITUAÇÃO GERADORA DE APRENDIZAGEM (SGA) Caso: avaliação da proposta de Joint Venture entre a empresa XKW e uma empresa Japonesa
Caros Alunos,
Sejam bem-vindos a esta Produção Textual que tem como temática “Caso: avaliação da proposta de Joint Venture entre a empresa XKW e uma empresa Japonesa”, afinal as dificuldades econômicas têm demandado reinvenções dos negócios em todo o mundo.
As transformações societárias, as reorganizações de empresas e as parcerias são instrumentos utilizados há tempos pelas empresas como forma de manter a sua competitividade e sobrevivência. Algumas vezes, até mesmo, envolvendo concorrentes.
Nesse contexto, a estrutura de direito dos países tem buscado formas para legalização e operacionalização jurídica destas reorganizações.
Dentre as formas pelas quais é possível o estabelecimento de parcerias entre as empresas está a Joint Venture que compreende a associação econômica entre duas empresas que objetiva, dentre outros, a adequação dos negócios à globalização e consequente competição internacional.
- nesse contexto que a empresa XKW S/A está analisando a possibilidade do estabelecimento de uma parceria econômica com uma empresa Japonesa que atua no ramo de tecnologia embarcada e que visa, dentre outras ações:
- A inserção de tecnologia de comunicação via internet 5G nos produtos fabricados pela empresa brasileira.
- Criação de uma planta industrial para a fabricação do produto atualizado tecnologicamente no Japão.
- Compartilhamento de Know How entre as empresas, tanto dos produtos fabricados pela empresa brasileira como das tecnologias desenvolvidas pela empresa japonesa.
As análises envolvendo a possibilidade da parceria são muitas, porém no momento a questão principal está no impacto sobre a situação patrimonial da empresa brasileira.
Ocorre que a empresa deve analisar com muito cuidado a sua atual situação para evitar que a parceria cause impactos negativos sobre a sua situação que no atual momento se apresenta razoavelmente estável como é possível analisar no balanço patrimonial e na Demonstração do Resultado do Exercício apresentados a seguir.
Tabela 1 - Balanço Patrimonial da empresa XKW S/A
| 31/12/x0 | 31/12/x1 |
| 31/12/x0 | 31/12/x1 |
ATIVO | 69.853.519 | 71.902.661 | PASSIVO | 69.853.519 | 71.902.661 |
CIRCULANTE | 9.631.665 | 14.635.974 | CIRCULANTE | 10.802.295 | 12.917.182 |
Caixa e bancos | 59.200 | 64.500 | Empréstimos bancários | 940.000 | 1.050.600 |
Aplicações financeiras | 230.020 | 250.554 | Duplicatas descontadas | 520.300 | 840.600 |
Duplicatas a receber | 3.800.700 | 4.650.800 | Fornecedores | 8.500.410 | 10.054.740 |
Estoques | 5.541.745 | 9.670.120 | Outras obrigações | 841.585 | 971.242 |
NÃO CIRCULANTE | 60.221.854 | 57.266.687 | NÃO CIRCULANTE | 6.110.700 | 5.744.600 |
Investimentos | 10.690.300 | 12.690.300 | Financiamentos a pagar | 6.110.700 | 5.744.600 |
Imobilizado | 49.235.700 | 44.235.700 | PATRIMONIO LÍQUIDO | 52.940.524 | 53.240.879 |
Intangível | 295.854 | 340.687 | Capital | 52.000.000 | 52.000.000 |
|
|
| Reservas de lucro | 940.524 | 1.240.879 |
Tabela 2 - Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) da empresa XKW S/A
| 31/12/x0 | 31/12/x1 |
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA | 62.500.220,00 | 70.500.450,00 |
(-) CUSTO OPERACIONAL |
|
|
Custo dos produtos vendidos - CPV | - 47.350.120,00 | - 49.350.315,00 |
(=) LUCRO BRUTO | 15.150.100,00 | 21.150.135,00 |
(-) DESPESAS OPERACIONAIS | 7.522.532,00 | 10.575.067,50 |
Despesas de venda | 4.002.502,00 | 6.345.040,50 |
Despesas administrativas | 3.520.030,00 | 4.230.027,00 |
(=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR |
| 7.627.568,00 |
| 10.575.067,50 |
(-) Despesas financeiras líquidas | - | 678.020,00 | - | 846.005,40 |
(=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMP. DE RENDA |
| 6.949.548,00 |
| 9.729.062,10 |
(-) PROVISÕES PARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMP. DE RENDA | - | 1.525.000,00 | - | 2.334.974,90 |
(=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO |
| 5.424.548,00 |
| 7.394.087,20 |
- a partir da atual situação patrimonial e das informações envolvendo a parceria na forma de Joint Venture que você é convidado a realizar as atividades que seguem.
Vamos iniciar os trabalhos!
Em uma proposta para a Joint Venture entre a empresa XKW e a empresa Japonesa foi apresentado a seguinte informação em dois cenários:
Cenário 1 - Supondo que as partes estabeleçam um acordo: a empresa XKW teria 50% dos direitos de voto no negócio e a empresa japonesa teria 50%.
Cenário 2 - As duas empresas analisam a possibilidade de uma terceira empresa, a entidade ABC, participar dessa negociação. Nesse caso, a empresa XKW teria 50% dos direitos de voto no negócio e a empresa Japonesa teria 30% e a empresa ABC teria 20%. O acordo contratual entre as três empresas especifica que, pelo menos, 75% dos direitos de voto são necessários para efetivar a tomada de decisões sobre as atividades relevantes do negócio. Mesmo que a empresa XKW possa bloquear qualquer decisão, ela sozinha não controla o negócio porque precisa da concordância da empresa Japonesa. Os termos de seu acordo contratual que exigem no mínimo 75% dos direitos de voto para a tomada de decisão sobre as atividades relevantes sugerem que as empresas XKW e Japonesa possam ter controle conjunto do negócio, uma que as decisões sobre as atividades relevantes do negócio não podem ser tomadas sem a concordância tanto da XKW quanto da Japonesa.
Diante dessas informações e da real e possibilidade de formalização de Joint Venture, é importante que você saiba os detalhes sobre esse tipo de operação.
A operação que está sendo proposta pela empresa XKW é a de uma Joint Venture.
Sabendo que uma Joint Venture é um tipo de operação não tão comum como são as transformações e reorganizações societárias, como: fusões, cisões e extinções, além de aquisições e transformações de empresas, mas tem se destacado no contexto de competitividade global.
ATIVIDADE 1
Elabore um resumo envolvendo as seguintes questões:
- Qual é o conceito de Joint Venture?
- Qual a forma de se formalizar uma Joint Venture?
- Qual a norma ou normas contábeis que trata (am) deste tema? Há um CPC específico sobre Joint Venture? Explique. Resuma em dois ou três parágrafos qual o objetivo da (s) norma (s) contábil (eis) citada (s).
- Elabore uma lista resumida de benefícios que este modelo de parceria pode trazer para as empresas (as citadas do caso em estudo) envolvidas.
ATIVIDADE 2
- Diante dessas informações, a seguir, em cada bloco analise as duas asserções em verdadeiras ou falsas, sabendo que somente uma delas é verdadeira quanto ao que se pode afirmar sobre as joint ventures e justifique somente a afirmação verdadeira. Pesquise e se paute nos pronunciamentos contábeis para fundamentar sua resposta. Para isso acesse e localize o normativo contábil relativo ao assunto tratado: http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos
Bloco 1
Asserção 1 As joint ventures correspondem as empresas controladas por um determinado grupo econômico, com objetivos sociais distintos das demais empresas do grupo a que pertencem;
Asserção 2 As joint ventures têm como principal característica o fato de o controle societário ser compartilhado por vários investidores;
Bloco 2
Asserção 1 A definição a seguir está em conformidade com o pronunciamento contábil que trata sobre as joint ventures: investidor em empreendimento controlado em conjunto é o participante desse empreendimento que detém o poder de decisão, exercendo, na realidade, o controle sobre o empreendimento criado em forma de joint venture;
Asserção 2 A definição a seguir está em conformidade com o pronunciamento contábil que trata sobre as joint ventures: joint venture é um negócio em conjunto segundo o qual as partes que detêm o controle conjunto do negócio têm direitos sobre os ativos líquidos do negócio. Essas partes são denominadas de empreendedores em conjunto;
Bloco 3
Asserção 1 De acordo com o Pronunciamento Contábil que trata sobre as joint ventures, no que diz respeito as operações controladas em conjuntos, pode-se dizer que não há a criação de uma nova empresa. Em atividades de joint ventures ocorre a assinatura de um acordo entre duas ou mais empresas investidoras para a exploração de um empreendimento temporário, normalmente de vida curta e definida.
Asserção 2 De acordo com o Pronunciamento Contábil que trata sobre as joint ventures, no que diz respeito as operações controladas em conjuntos, pode-se dizer que para efeito gerencial e de controle do empreendimento, não há necessidade de que tais saldos contábeis sejam registrados pela investidora de forma segregada das demais atividades operacionais da empresa.
Considerando que a empresa XKW S/A necessita avaliar cuidadosamente a sua situação patrimonial, a fim de evitar que futuras negociações e parcerias firmadas possam ocasionar algum tipo de risco para a sua saúde econômico-financeira, diversos indicadores
de análise das demonstrações contábeis podem ser calculados para mensurar com razoável assertividade sua situação atual. Afinal, para mensurar e projetar os impactos de mudanças na sua composição patrimonial, o primeiro passo é estabelecer um ponto de partida para futuras comparações.
Entre os indicadores que podem ser citados, a análise Vertical e Horizontal do balanço patrimonial e da DRE são um dos mais indicados, tendo em vista que: possibilitam uma visão ampla e acurada do patrimônio da entidade, podem ser aplicados às demais demonstrações contábeis, possibilitam a comparação com empresas concorrentes, bem como, com a realidade média do setor ao qual a empresa está inserida.
Nesse sentido, observou-se que a média de crescimento do lucro líquido das principais empresas do seguimento de atuação da XKW S/A foi de 10% entre os períodos de x0 e x1. Já os custos dos produtos comercializados estão mantendo um ritmo constante de crescimento próximo a 4,5% ao ano.
Ainda sobre esse mesmo setor, observando as demonstrações contábeis publicadas pelas principais concorrentes da XKW S/A, foi possível notar que, em geral, nessa atividade o Ativo não circulante representa no máximo 35% do Ativo total. Isso se deve, principalmente, ao alto grau de terceirização adotado pelos concorrentes da empresa em estudo, o que tende a ocasiona baixa necessidade de altos investimentos em imobilizados. Diante das informações apresentadas, realize o que se pede a seguir:
ATIVIDADE 3
- Considerando as demonstrações contábeis apresentadas pela empresa XKW S/A (Balanço patrimonial e DRE), realize a Análise Horizontal (AH%) e Análise Vertical (AV%) para os anos de X0 e X1.
- Considerando os valores encontrados na Análise Horizontal (AH%) e Análise Vertical (AV%) das demonstrações da XKW S/A, juntamente com as informações apresentadas sobre o seu setor de atuação, faça uma análise descritiva dos principais resultados de pelo menos uma página.
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